하마터면 또 회계를 모르고 일할 뻔했다!-김수헌, 이재홍(240903~240912)

*주의: 개인적인 정리 목적의 글. 임의로 재구성한 부분 있음

 

<책 정보>

하마터면 또 회계를 모르고 일할 뻔했다!(2022)

-저자: 김수헌, 이재홍 지음
-출판사: 어바웃어북

-분야: 회계 일반

 

-회계학 중급으로 넘어가기 위한 적절한 징검다리

 

-윤정용 저 '직장인이여 회계하라'에서 추천된 책 중 하나. 비록 다른 저자지만  '직장인이여 회계하라'가 그러했듯 이 책도 꽤나 탄탄한 구성을 갖추고 있다.

-저자들은 기초회계책을 쓰겠다는 목적으로 이 책을 썼다는데, 다른 입문책들을 읽어보고 있는 입장에서는 마냥 쉬운 책은 아니다. 물론 문제집 따위로라도 본격적인 회계공부를 찍먹해본 사람들 기준으로는 기초가 맞겠으나 나처럼 교양서적을 중심으로 회계를 배워보려는 사람들에게는 난이도가 있는 편. 보통 책 맨 뒤에 있는 appendix나 후기도 없는데 458페이지로 분량이 꽤 많은 점도 생초보에게 추천하기는 어렵게 하는 점이다. 개인적으로는 초중급이나 중급 정도의 난이도라고 생각.

-사실 이 책은 ' 하마터면 회계를 모르고 일할 뻔했다!'라는 구판이 있고, 단순한 내용 개정 외에도 부록에 해당하는 '스페셜 탐사'라는 내용이 책 맨 앞에 포함되어 있는데, 이 부분이 오히려 진입장벽으로 작용할 수 있다는 생각이 들었다. 아직 본인이 회계 초보라고 생각하는 사람들은 부록 부분은 건너뛰고 나중에 읽을 것.

-사실 이 책보다 더 읽고 싶었던 책은 동 저자의 '이것이 실전회계다'인데, 바로 건너뛰려다가 참고 읽은 게 좋은 선택이었다고 생각한다. 이 다음 회계책으로 '이것이 실전회계다'를 읽을 생각인데 상당히 기대하고 있는 중.

 

 

<내용>

1부. 손익계산서, 재무상태표 개괄
1. 회계항등식
-자산=부채+자본
-회사의 이익 → 자본 中 이익잉여금

2. 회계항등식의 이동과 거래
-재고자산의 판매 → 자산-원가+판매가
-현금의 이동→자본 변화. 외상과 대출의 이동 → 부채 변화

3. 재무상태표와 손익계산서의 관계
-손익거래와 비손익거래(ex, 대출)
-이익잉여금과 결손금

4. 손익계산서: 매출총이익과 영업이익
-이익=수익-비용
-제조원가(판매 전; 재고자산) → 매출원가(판매 후)
-판관비의 노경, 매출원가의 재노경

5. 손익계산서: 세전이익, 당기순이익
-영업외수익, 영업외비용, 외환손실, 설비매각, 이자비용, 임대료수익 등등
-당기순이익=이익잉여금의 누적=주주의 몫(일부)

6. 실전 손익계산서
-기록되는 기간: 손익계산서(리셋), 재무상태표(누적)
-제조업(삼성SDI): 판관비 절반이 연구개발
-제약: 낮은 매출원가, 높은 판관비(광고선전)
-공공제조업(현대로템): 높은 매출원가(due to 입찰경쟁)
-면세점(신라호텔): 좊은 재료비, 높은 임차료
-쿠팡: 직접판매=상품매출. 판매중개=수수료매출
-게임업: 낮은 매출원가, 높은 수수료 판관비(카드, 앱스토어)

7. 실전재무상태표
-유동성배열법: 현금-단기예금-MMF-금융상품
-종합석유업체: 유형자산 中 기계장비 비중 큼 +건설 중
-면세점: 재고자산, 미착품(도착X)  c.f) 반제품: 완성은 되지 않았으나 판매 가능한 품목
-선수금은 사라지면서 매출로 전환됨


2부. 좌우균형등식
13. 좌우균형등식
-자산+비용=수익+자본+부채

8. 감가상각의 원리
-필요성: 한번에 비용 반영시해당월 실적 곤두박질 +경영성과의 평가 부정확
-내용연수가 지난 후(감가상각=0)에는 비용 없이 수익만 창출

9. 유형자산 손상회계
-손상차손: 장부가격을 회수가능 금액으로 낮춘 나머지. 기타비용에 해당
-회수가능금액: 사용가치와 공정가치(매각가치) 중 큰 것
-건설 중인 자산(건물, 생산라인) = 자재비+기계구입+인건비

10. 무형자산 회계처리
-무형자산의 상각(자본 감소). 상표사용 시작(제품의 생산판매)시기부터 시작
-구입 시 현금 감소, 브랜드권 발생, 자산 유지

11. 개발비는 비용이 아닌 자산
-경상연구개발비(비용), 개발비(무형자산)
-우리나라 제약회사 연구개발비의 자산화: 임상3상시험부터
-해외의 경우: 임상4상시험(시판단계)부터
-매년 개발비를 무형자산상각비로 조금씩 비용화
-If 연구개발의 상품화 실패, 개발비손상차손 처리

12. 선급금은 자산, 선수금은 부채
-자산: 회사에 이익을 가져올 무언가
-부채: 현재 회사가 지고 있는 의무
-선수금: 부채 → 자본&매출
-선급금: 자산 → 재고자산

특집) 대기업의 팩토링과 단기차입금
-팩토링: 매출채권의 처리. 매각거래(양도)와 차입거래(담보)로 구성
-매각거래: 매출채권을 양도→매출채권매각손실 기록
-차입거래: 매출채권 그대로 존재, 이자비용 발생
-팩토링의 목적: 환리스크 방어

14. 통신사&연예기획시의 무형자산
-주파수 이용권: 통신사. 계약금+미지급금으로 구성
-전속계약권: 연예기획사. 매출원가에 해당
→손상차손과 상각 모두 有

15. 매출채권손상
-매출채권(영업외상), 미수금(영업외외상)
-대손충당금: 회수불가금액을 추산. 미리 비용처리

16. 충당부채
-조건: 1) 과거사건 혹은 거래의 결과, 2) 자원유출예정, 3) 금액추정가능, 4) 대상은 특정불가
-ex) 성과급, A/S비용, 소송예상, 판매보증(불량)

17. 영업외수익
-주식(지분법), 수수료(플랫폼 기업)

18. 지분법 회계
1) 관계기업(20~50%), 지배기업(50% 초과), 유의적영향력(경영관여 등)
-피종속기업 당기순이익*지분율 
→ 지배기업의 지분법 이익에 영업외수익으로 반영(수익&자산 증가)

19. 영업권
-순자산의 공정가치 vs 장부가치
-영업권 =인수대금-공정가치
-영업권은 비용이 아닌 자산(미래에 이익 창출 예정)
-인수와 합병의 차이: 인수된 회사의 존속여부가 결정

20. 기업가치와 영업권의 계산
-기업가치=시가총액 <> 순자산
-비상장회사 by DCF(상대가치평가)
-상대가치평가의 예: 주당순이익*PER
-영업권&영업권손상차손(→주석에 有)
-염가매수차익=과소지급액=이익에 반영


3부 현금흐름표와 재무비율 분석
21. 현금흐름표
-수정결산: 현금주의 반영사항 → 연말에 발생주의로 수정
ex) 보험료: 발생시점에는 전액 비용으로 반영 
     → 연말에 선급비용(자산)과 n개월치 보험료로 수정결산
-현금주의와 발생주의 차이나는 대표적인 항목들(비현금성 항목, 운전자본)
1) (비)돈이 나가지 않은 비용: (감가, 무형자산, 대손)상각비, 재고자산평가손실
2) (비)돈이 들어오지 않은 수익: 지분법 이익
3) (비)둘 다: 외화환산손익
4) (운)자산(현금흐름 반비례): 매출채권, 재고자산
5) (운)부채(혐금흐름 비례): 선수금, 매입채무

22. 영업, 투자, 재무 현금흐름
-간접법 for 영업흐름=당기순이익-비현금성 항목+운전자본조정+a(회사마다 다름)
-이상적 흐름: 영업(+) ⇌ 투자(-) ⇐ 재무(-)
-if 당기순이익 증가 & 영업흐름(-) ⇒ 회사부도

23. 재무제표분석 개괄과 손익계산서 분석 기초
-읽는 순서: 손익계산서 → 재무상태표 → 현금흐름표
-손익계산서(수익, 성장)의 경우: 당기순이익 → 영업이익 → 매출액
-재무상태표(안정)의 경우: 자본 → 자산 → 부채
-손익계산서 X 재무상태표: 활동성
-손익계산서 분석 기초: 당기순이익(결론), 영업이익(본질, 일반기업 중시), 매출액(위상, 벤처캐피탈)

24. 손익계산서 재무비율 분석
-손익계산서는 유량. 과거와 비교하거나 동종업계와 비교해야
-수익성: 매출총이익률, 매출액-영업이익률, 매출액-당기순이익률
            ROA(당기순이익/평균자산), ROE(당기순이익/평균자본)
-성장성: 매출증가율, 영업이익증가율, (순이익 증가율)
c.f) 출혈경쟁일 경우 매출은 증가 but 영업이익은 감소

25. 재무상태표 분석 기초
-읽는 순서: 자본→자산→부채
-자본잉여금: 납입자본(유상증자)-자본금
-이익잉여금: 당기순이익 누적. 배당으로 사용 가능
-자본잠식: 자본<자본금, 영업잉여금<0, 이월결손금 발생(당기순손실)
-자본감소는 부분자본잠식, 자본이 0보다 작으면 완전자본잠식

26. 재무상태표 재무비율 분석
-유동비율과 무이자부부채의 중요성
-안정성: 유동비율, 당좌비율(분모: 유동부채)
            부채비율(=(부채-선수금)/자기자본; %)
            차입금의존도(분모: 자산)
            이자보상배율(=영업이익/금융비용>1)
-성장성: 총자산증가율 vs 전기말총자산

27. 손익계산서, 재무상태표 크로스 재무비율 분석
-매출채권회전율: 매출액/매출채권평균
-재고자산회전율: 매출원가/재고자산평균
-매입채무회전율: 매입액/매입채무평균
-영업순환주기=재고자산회전일+매출채권회전일
-현금창출주기(<365)=영업순환주기-매입채무기간


부록
0. 스페셜탐사
1) 조선업체의 실적 반영
-매출액(by 분기)=선박계약액*공사진행률
-누적공사원가←원가변화+추정손실 선반영
⇒수주가 증가하더라도 저가라면 영업손실이 빈번함

2) SK, LG에너지솔루션 소송전
if 합의금 = 로열티 수익, 매출액(영업수익), 원가판관비(영업비용)
if 합의금 = 해프닝, 영업외수익과 영업외비용

3) 재고자산, 재고평가이익
-재고자산: 저가법. 재고가격 하락은 반영, 상승은 구입시 가격이 상한
-재고평가이익: 재고가격 상승으로 최종제품 가격상승을 반영. 재고자산가격은 저가법으로 유지되므로 이익 증가

4) 감사보고서
-감사의견과 근거(적정, 비적정 판단), 강조사항과 기타사항(주요이슈), 핵심감사(주요 회계 포인트)
-감사의견의 계속기업불확실성: 회사자구계획이 비현실적
-강조사항의 계속기업불확실성: 계획은 현실적이나 회사가 불안함(감사의견은 적정)

5) 기업의 가치평가
-내재가치법(자의적)
-상대가치법: PER(당기순이익) or PBR(자본) vs 업종평균 or 경쟁기업
-스타트업이나 바이오의 경우: PSR(=주가/주당매출액) or EV/EBITDA(시총+순부채/영업활동현금흐름)